導讀：環(huán)境治理服務(wù)可以分為兩大類(lèi)，一類(lèi)是工業(yè)領(lǐng)域，該領(lǐng)域企業(yè)技術(shù)相對復雜且比較分散。另一類(lèi)是市政領(lǐng)域，主要以生活污水處理、垃圾處理為核心，以PPP和特許經(jīng)營(yíng)為主，規模相對集中。該領(lǐng)域環(huán)境治理需要的資金投入量大、時(shí)間長(cháng)、回報率低但較穩定，因此具有資本沉淀性強、收益穩定的特點(diǎn)。從“三大規劃”看“十三五”環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景，市政環(huán)保領(lǐng)域有望培育百億級公司。

為落實(shí)生態(tài)文明戰略，國家層面接連發(fā)布了《“十三五”生態(tài)環(huán)境保護規劃》《“十三五”國家戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》《“十三五”節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》。三大規劃均提出了“十三五”期間環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的目標，這是實(shí)現環(huán)境質(zhì)量改善的有力支撐，更是實(shí)現美麗中國夢(mèng)的重要舉措。

我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展正慢慢走向成熟，從以往的靠標準、靠質(zhì)量驅動(dòng)的環(huán)保1.0時(shí)代和環(huán)保2.0時(shí)代逐漸轉變成為靠經(jīng)濟驅動(dòng)的環(huán)保3.0時(shí)代。在新的環(huán)境形勢和國家政策的引導下，“十三五”期間，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)格局會(huì )更加清晰，將繼續向生態(tài)化轉型，環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)空間也會(huì )持續增長(cháng)，產(chǎn)值規模會(huì )繼續擴大，逐步成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)?！笆濉笔黔h(huán)境質(zhì)量改善的關(guān)鍵時(shí)期和戰略機遇期，對環(huán)保產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，機遇與挑戰并存。

三大規劃各有側重

《“十三五”生態(tài)環(huán)境保護規劃》是“十三五”期間統籌部署全國生態(tài)環(huán)境保護工作的基本依據，改善環(huán)境質(zhì)量是規劃的核心內容。在五年規劃的約束性指標中，第一次提及環(huán)境質(zhì)量指標。

《“十三五”國家戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》對我國戰略性新興產(chǎn)業(yè)作出總體部署，規劃中將新能源汽車(chē)、新能源和節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)統一稱(chēng)為綠色低碳產(chǎn)業(yè)，而且第一次提到先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的概念。

《“十三五”節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》主要針對節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)作出總體部署，提出到2020年，節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)將成為國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)。

三大規劃中，《“十三五”生態(tài)環(huán)境保護規劃》指向的是環(huán)境質(zhì)量，而《“十三五”節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》側重的是節能環(huán)保領(lǐng)域各個(gè)細分領(lǐng)域的發(fā)展，《“十三五”國家戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》則注重如何布局和打造戰略性新興產(chǎn)業(yè)。

不難看出，三大規劃各有側重，足以表明國家對環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的高度重視，我們要抓住環(huán)保產(chǎn)業(yè)處于黃金發(fā)展階段這一重大機遇，重塑環(huán)保產(chǎn)業(yè)新格局。

環(huán)境治理服務(wù)是環(huán)境服務(wù)業(yè)的主戰場(chǎng)，產(chǎn)值規模最大

環(huán)境治理服務(wù)可以分為兩大類(lèi)，一類(lèi)是工業(yè)領(lǐng)域，該領(lǐng)域企業(yè)技術(shù)相對復雜且比較分散。另一類(lèi)是市政領(lǐng)域，主要以生活污水處理、垃圾處理為核心，以PPP和特許經(jīng)營(yíng)為主，規模相對集中。該領(lǐng)域環(huán)境治理需要的資金投入量大、時(shí)間長(cháng)、回報率低但較穩定，因此具有資本沉淀性強、收益穩定的特點(diǎn)。

環(huán)境治理服務(wù)通過(guò)引入市場(chǎng)化或第三方治理機制，政府或排污企業(yè)與環(huán)境治理企業(yè)通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議或第三方治理協(xié)議，實(shí)現環(huán)境治理服務(wù)的外部化。

環(huán)保產(chǎn)業(yè)涉及細分領(lǐng)域眾多，復雜程度較高，E20研究院將環(huán)保產(chǎn)業(yè)按照產(chǎn)業(yè)服務(wù)指向分為工業(yè)領(lǐng)域、市政領(lǐng)域和環(huán)境領(lǐng)域，這也是目前環(huán)保產(chǎn)業(yè)的分類(lèi)格局(如圖1)。這里要說(shuō)明一點(diǎn)，《“十三五”節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》中提到的噪聲和振動(dòng)控制領(lǐng)域，由于這部分市場(chǎng)較小，并沒(méi)有列入九宮格內。

另外，我們還將環(huán)保產(chǎn)業(yè)分為ABCDI五個(gè)方陣組合，I方陣是環(huán)保產(chǎn)業(yè)一級開(kāi)發(fā)商，A方陣是由特許經(jīng)營(yíng)催生的重資產(chǎn)環(huán)境集團，B方陣指的是在地方提供環(huán)保公共服務(wù)并經(jīng)過(guò)市場(chǎng)化轉型的專(zhuān)營(yíng)性地方國企，C方陣指的是為前兩個(gè)方陣或者工業(yè)企業(yè)提供工程總包和技術(shù)集成方案的服務(wù)公司，而D方陣則是環(huán)保設備提供商。

“十三五”期間，環(huán)保產(chǎn)業(yè)將會(huì )形成以專(zhuān)業(yè)裝備制造商為基礎，以細分領(lǐng)域專(zhuān)業(yè)化系統解決方案提供商為紐帶，以重資產(chǎn)和區域環(huán)境綜合服務(wù)集團為拉動(dòng)，以環(huán)境一級開(kāi)發(fā)商為引領(lǐng)的產(chǎn)業(yè)金字塔(如圖2)。我們將從以下三個(gè)方面來(lái)分析“三大規劃”對環(huán)境治理服務(wù)業(yè)的影響。

圖2 面向未來(lái)五年的環(huán)保產(chǎn)業(yè)格局圖

PPP領(lǐng)域

PPP模式進(jìn)入2.0時(shí)代?！笆濉逼陂g，PPP模式逐漸成為推動(dòng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有力支撐，將繼續擴大在環(huán)保產(chǎn)業(yè)中的應用，這在《“十三五”生態(tài)環(huán)境保護規劃》和《“十三五”節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》中都有所體現。PPP模式逐漸從1.0時(shí)代(十二年前建設部推廣的特許經(jīng)營(yíng)時(shí)代)進(jìn)入到2.0時(shí)代(單體到復雜體系的轉變)。

環(huán)保產(chǎn)業(yè)服務(wù)的主要領(lǐng)域在九宮格中已有劃分，圖1中5-7格所在的工業(yè)領(lǐng)域，除了需要被授予特許經(jīng)營(yíng)權的園區工業(yè)廢水處理和危廢處理業(yè)務(wù)以外，直接為工業(yè)企業(yè)服務(wù)的工業(yè)“三廢”治理不屬于PPP的范疇。因此，PPP所應用的環(huán)保領(lǐng)域主要在1-4四個(gè)區域，這些領(lǐng)域是以地方政府為直接付費主體(雖然最終是居民或納稅人承擔費用)的領(lǐng)域。

PPP模式使環(huán)保產(chǎn)業(yè)格局發(fā)生變化，大致可以分為四個(gè)方面。一是更大比例的污水處理廠(chǎng)、垃圾填埋場(chǎng)等單體設施選擇PPP模式建設，這些是PPP項目中目前被認為最優(yōu)質(zhì)、競爭最激烈的項目。

二是隨著(zhù)環(huán)境標準規范逐步完善與提升，一些新增的市政環(huán)保設施建設需求(主要體現在固廢領(lǐng)域)逐漸被PPP模式所承接，包括餐廚廠(chǎng)(處理餐廚廢棄物和地溝油)、廚余廠(chǎng)(處理垃圾分類(lèi)后所得的廚房濕垃圾)、衛生廠(chǎng)(處理病死牲畜)等。

三是固廢領(lǐng)域前端的環(huán)衛收運體系逐步實(shí)現市場(chǎng)化，A方陣很多企業(yè)都在此領(lǐng)域尋找發(fā)展機會(huì )。

四是中小城鎮和農村成為第二戰場(chǎng)，不少社會(huì )資本在村鎮污水和垃圾處理方面尋找機會(huì )。

I方陣企業(yè)將逐步出現。為滿(mǎn)足從環(huán)境效果出發(fā)的最終需求，加之PPP模式的影響，配合金融資本市場(chǎng)的進(jìn)一步創(chuàng )新和地方政府投融資方式的調整，“十三五”期間能夠真正服務(wù)于地方政府的、以環(huán)境質(zhì)量為導向的I方陣企業(yè)將應運而生，目前已經(jīng)在水環(huán)境綜合治理領(lǐng)域看到I方陣企業(yè)的雛形，未來(lái)會(huì )有更多的環(huán)保產(chǎn)業(yè)一級開(kāi)發(fā)商出現。

市政領(lǐng)域

環(huán)保產(chǎn)業(yè)ABCD方陣的變革?！笆濉逼陂g，生態(tài)文明建設全面深入推進(jìn)，環(huán)境法律法規不斷健全，環(huán)境標準規范逐步完善，環(huán)境監管監測執法不斷加強，加上各項利好環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策陸續出臺，行業(yè)集中度會(huì )不斷提高，企業(yè)兼并速度將加快。

A方陣企業(yè)將從政府手中獲得越來(lái)越多的市政環(huán)?；A設施等PPP項目，根據特許經(jīng)營(yíng)服務(wù)合同結算這一模式，促使A方陣企業(yè)選擇性?xún)r(jià)比更高和更具競爭力的供應商，而B(niǎo)方陣企業(yè)逐步實(shí)現政企分離，市場(chǎng)化運營(yíng)，這都會(huì )加速C和D方陣企業(yè)的優(yōu)勝劣汰。與此同時(shí)，A和B方陣也會(huì )加大與C和D方陣的合作力度，擴大合作范圍。

市政環(huán)保和環(huán)境修復領(lǐng)域最有可能培育百億級公司?！笆濉逼陂g，隨著(zhù)投資總額千億級別的環(huán)保PPP項目落地，市政環(huán)保和環(huán)境修復領(lǐng)域有望培育百億級公司，因為這一領(lǐng)域技術(shù)需求相對單一，用戶(hù)模式基本相同。例如，在甲地做河道治理，換到乙地也是做河道治理，雖然技術(shù)有細微的差別，但總體方向是一致的。

此外，更多的國有企業(yè)將參與到這一領(lǐng)域。目前PPP落地總額超萬(wàn)億元，其中約三分之一與環(huán)保有關(guān)。隨著(zhù)PPP項目的不斷推進(jìn)，未來(lái)環(huán)保領(lǐng)域資金總投入可能會(huì )更高，培育出50個(gè)百億級公司非常有可能。

土壤治理市場(chǎng)投資機會(huì )不多。從商業(yè)角度來(lái)看，土壤治理領(lǐng)域很難建立有效的回報模式。原因很簡(jiǎn)單，我們很難找到受益主體來(lái)付費，而政府財力又十分有限，要想打開(kāi)土壤治理市場(chǎng)比較困難，目前的投資機會(huì )更多體現在土壤監測領(lǐng)域。

工業(yè)領(lǐng)域

工業(yè)企業(yè)面臨轉型與升級?！丁笆濉鄙鷳B(tài)環(huán)境保護規劃》第五章第一節明確提到，要實(shí)施工業(yè)污染源全面達標排放計劃，工業(yè)領(lǐng)域污染治理被重點(diǎn)關(guān)注。

此外，第十二屆全國人大常委會(huì )第二十五次會(huì )議以145票贊成、1票反對、4票棄權，表決通過(guò)了《環(huán)境保護稅法》。

征收環(huán)境保護稅，將對火電、鋼鐵、水泥、煤炭、化工等重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)生顯著(zhù)影響，企業(yè)多排污就多交稅，有利于遏制高耗能和高污染企業(yè)的發(fā)展，助力經(jīng)濟轉型升級。

工業(yè)與生態(tài)結合是大勢所趨。工業(yè)第三方治理領(lǐng)域很難出現技術(shù)相對統一、用戶(hù)相對單一的大市場(chǎng)，這種情況下，資本難以發(fā)揮作用，出現百億級公司的可能性不大。眾所周知，資源化和生態(tài)化是環(huán)保產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的趨勢，在工業(yè)鏈條上，設計產(chǎn)品時(shí)應該考慮好末端廢物循環(huán)利用的情況，從生產(chǎn)工藝到產(chǎn)品設計都實(shí)現生態(tài)化、資源化的循環(huán)利用。

城市礦山與循環(huán)經(jīng)濟市場(chǎng)將快速釋放?！丁笆濉鄙鷳B(tài)環(huán)境保護規劃》提出，實(shí)施循環(huán)發(fā)展引領(lǐng)計劃，推進(jìn)生產(chǎn)和生活系統循環(huán)鏈接，加快廢棄物資源化利用。推進(jìn)城市礦山開(kāi)發(fā)利用，做好工業(yè)固廢等大宗廢棄物資源化利用。實(shí)行生產(chǎn)者責任延伸制。

國務(wù)院辦公廳頒布的《生產(chǎn)者責任延伸制度推行方案》提出，將對電器電子、汽車(chē)、鉛酸蓄電池和包裝物等4類(lèi)產(chǎn)品實(shí)施生產(chǎn)者責任延伸制度，明確到2020年，生產(chǎn)者責任延伸制度相關(guān)政策體系初步形成，同時(shí)鼓勵采用PPP模式、第三方服務(wù)方式吸引社會(huì )資本參與廢棄產(chǎn)品回收利用。

城市礦山是工業(yè)領(lǐng)域產(chǎn)生的垃圾(包括工業(yè)危廢)流向城市之后的交界面，其中一部分和生活垃圾相關(guān)(如圖3)。隨著(zhù)國家一批循環(huán)經(jīng)濟領(lǐng)域新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范基地和循環(huán)經(jīng)濟示范市縣的建設，加上再生資源類(lèi)市場(chǎng)發(fā)展相對成熟，再生資源類(lèi)企業(yè)迎來(lái)發(fā)展機遇。

圖3 E20固體廢物分類(lèi)圖

產(chǎn)業(yè)間生態(tài)化是環(huán)保產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢

《“十三五”國家戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》中將新能源汽車(chē)、新能源和節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)統一稱(chēng)為綠色低碳產(chǎn)業(yè)，這是產(chǎn)業(yè)之間生態(tài)化的開(kāi)始。

“綠水青山就是金山銀山”的商業(yè)邏輯，是通過(guò)資源化、商品化來(lái)實(shí)現資本化，最終實(shí)現環(huán)境價(jià)值、社會(huì )價(jià)值和經(jīng)濟價(jià)值的有機統一。而傳統治理思路下的商業(yè)邏輯，是通過(guò)穩定化、減量化和無(wú)害化實(shí)現資源化，環(huán)保產(chǎn)業(yè)是價(jià)值鏈的終點(diǎn)。顯然，這有悖于“兩山論”的商業(yè)邏輯。

所以未來(lái)環(huán)保產(chǎn)業(yè)應該是循環(huán)的起點(diǎn)，是價(jià)值鏈的起點(diǎn)。環(huán)保產(chǎn)業(yè)要重新構建與其他產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系，包括物質(zhì)流、資金流、價(jià)值流、能源流，與其他產(chǎn)業(yè)實(shí)現生態(tài)化融合。

編輯：趙凡